特許財務分析師 CFA~最有價值的證照 特許財務分析師CFA

特許財務分析師 CFA~最有價值的證照

  

什麼是CFA

The Chartered Financial Analyst ® (特許金融分析師) 資格是獲得全球認可的認證資格,雇主、投資專家與投資者以此作為評估真正投資專家的重要標準。

CFA協會為評估財務研究、投資組合管理及道德領導建立業界專業標準。

全球目前(至2011年)約有92,000多人領有該證照。兩岸三地及大中華地區資產管理界,以及各大金融機構在徵才時也已將有無具備CFA資格做為加分及優先錄取的條件之一。

 

CFA證照的專業價值

具歷史公信力

特許財務分析師(Chartered Financial Analyst,簡稱CFA),由美國CFA Institute(特許財務分析師協會),簡稱CFAI 來進行資格評審和認定,主要係透過由CFAI主辦的投資專業證照考試方式來認定,CFAI是美國最主要從事證券分析、投資管理和其他相關投資決策的研究機構,其辦理金融專業考試的歷史已近60年。

 

反映最新金融實務 專業課程每年更新

CFAI藉由考試方式遴選金融實務頂尖人才,讓考生透過CFA三級考試檢定,以顯現他們具有將相關知識應用到投資決策過程的能力。

由於金融領域涵蓋廣泛,CFA考試內容更相當於財金學院四年專業課程總結。因此CFAI持續與全球頂尖大學合作,諮詢學界並年年更新課程。目前CFAI全球合作院校包含英國牛津大學賽德商學院、美國南加州大學、美國康奈爾大學約翰遜學院、倫敦商學院、北京大學、香港科技大學、新加坡的南洋理工大學、日本的早稻田大學及我國政治大學財管系等約128所。

 

國際金融業界高度評價

對美英加等地區的金融業高階經理人來說,CFA與碩士學位具有相同的地位。在許多的調查中,CFA的重要性甚至遠超過MBA,有志從事金融投資相關行業者幾乎人手一張,以證明自己致力追求專業知識和高度的道德操守。全球權威的政經雜誌「經濟學人」評價CFA為投資分析的最高標準;英國「金融時報」亦給予CFA金融投資相關極高評價。

  

CFA證照的職場優勢

投資界最看重的一張證照

持有CFA執照者多半位居要津,包括基金經理人、證券分析師、頂尖投資公司的執行長和合夥人及世界各地備受尊重的學者。

目前全球雇用最多CFA的前十大公司包括:美林、高盛、Morgan Stanley、JP Morgan、UBS等。基金經理人也都會在其文宣品中放上自己是CFA來突顯自己的專業知識,已獲得極有公信力之CFA資格。

 

全球認可最具國際觀 打造千萬身價

金融國際化的今天,一張證照的取得不僅要符合國內需求,更重視其國際地位與價值。

CFA是全球認可的證照,不僅通行美國、加拿大、澳洲、希臘、土耳其、巴基斯坦、越南、泰國、印尼、新加坡、菲律賓及香港......等近23國。 對於看好大陸市場者來說,取得CFA的資格更顯重要。

近年中國大陸人才緊缺的八大新興行業中,第一名就是CFA。僅上海地區就有近5000名的CFA缺額,觀察大陸地區每年報考CFA的熱潮,就可得知現時CFA證照在大陸地區的重要地位。

 

五大職涯優勢

CFA已成為各企業主徵才衡量能力和專業化程度的基準,可讓求職面試贏在起跑點。

考取CFA證照,即可換得國內金融研訓院CSIA證照,一舉兩得!

CFA 高職業道德、高專業水平與高產業認同度的三高指標,是全球金融界最高榮譽,更為個人專業與實力的象徵。

CFA會員多是金融業界精英,近朱者赤,可視為絕佳的轉業跳板與職涯發展助力。

CFA為悠遊國際獲全球公認的證照,沒有地域侷限性。透過CFA會員網絡,使您和世界各地同樣致力於卓越表現的投資專業人士建立聯繫。

 

CFA職業結構與薪資潛力

 CFA職業結構

 

CFA工作機構比例

據統計,有五成以上的CFA證照持有人為機構投資人或從事投資相關產業,另外也有高達三成的比例在政府機構、諮詢公司、或各大高等院校服務。換言之,CFA證照持有人,藉著CFA證照享譽國際的專業性、高職業道德觀感,在工作上有更多彈性選擇;除了在金融業產中發展,亦可選擇進入教職,或是開設私人公司。

CFAI會員制的做法,亦讓領有CFA證照的會員,建立緊密的交流網及榮譽心。由於CFA證照取得不易且要求嚴格,若能擁有CFA資格,身價地位立刻暴漲。依據CFAI公佈的數據即可發現,CFA幾乎是高年薪的代名詞。

 

起薪與年資比例

如下圖所示,以美國CFA證照持有者為例,年資不足一年者的起薪,也將近新台幣200萬元。而CFA對於雇主而言,確實具有不凡的意義。因取得CFA代表通過了專業而有系統的訓練、測驗及嚴格的職業道德規範。

 根據經驗,在台灣,考上CFA的人平均年薪可逾兩百萬,如果前往內地或香港等地區工作,薪資層級將可更加提昇。

 


員工參加CFA考試之獎勵方案摘要(單位:新台幣元) 

公司名稱

獎勵方案

新光金控

每考過一關,補助報名費。三關都考過,再補助18

國泰金控

三關都通過又在金控下從事投資工作者,每月補助1.5

摩根富林明資產管理

每人補助考試報名、書籍等相關費用7

台灣證券交易所

每考過一關,補助報名費。三關都考過,再補助3

保誠投信

通過第一關獎金3萬、通過第二關獎金4萬、通過第三關獎金5

合作金庫

先補助上課及考試費用總額50%,七年內三關全過,再補助50%

第一銀行

考過CFA三關時,在升等過程可以加分 (不用只靠年資)

其它如富邦金控、元大金控、華南銀行…等皆有CFA補助,詳情請以各銀行公告為主。

 

與CFA證照兼容的專業資格

 考取一張CFA證照的同時,即可間接取得其它證照認同資格,並提升考照效率,可謂最有投資報酬率的證照! 

金融證照單位

資格/證書

取得方式

美國證監會(SEC)

等同美國證券從業員Series 7法定資格

直接換證

英國證券及投資公會(SII)

會員資格(MSI)資深會員(FSI)

直接換證

香港證券專業學會(HKSI)

會員資格(MHKSI)

直接換證

證券暨期貨市場發展基金會

CSIA證照

加考職業道德

香港證券期貨事務監委會(SFC)

負責主任(Responsible Officers)

資格相等

美國紐約證券交易所(NYSE)

美國證券分析師(Supervisory Analyst)

加考證券規則

美國會計師協會(AICPA)

商業價值評估專業資格(ABV)

加考商業價值評估

香港商業價值評估公會
(Hong Kong Business Valuation Forum)

註冊商業估價師 (Registered Business Valuer)

需符合商業價值評估相關經驗

  

CFA考試介紹

報名須知

報考資格

1.大學畢業,不限科系或大學應屆畢業生 

2.專科畢業,加上兩年以上工作經驗(不限金融相關)

3.高中高職學歷,另有四年工作經驗(不限於財經相關)

符合以上任一項條件,即可報考CFA考試

考試時間

Level I:每年6月及12月各一次 

報名程序

採線上報名,需至CFA官方網站進行報名程序。

准考證

1.考生須自行至CFA協會官網下載列印准考證,協會並不主動寄發

2.報名後,准考證上會記載考生所在地的考場資料

考試成績

1.通常考試的成績會在考完90天內寄發,亦可上網自行查詢

2.成績單上並不會告知真正的分數,只會顯示:通過或沒過,並附上您各科表現的指標。基本上以70%的正確率為及格標準,如果成績單顯示您某科 "≦50%",表示您的成績比大部分的人差;若是">70%" 則表示尚可。

其它

L1、L2全為選擇題,L3則申論+選擇題,全英文做答。

通知方式

公告於CFA官方網站上。

成績出示

僅顯示通過與否,不會出示真正的分數,同時並附上考生各科表現的指標。

評分方式

以70%的正確率為及格標準。評分方式是設定以該次考試得分最高的1%考生的平均成績為全體考生的基準。也就是說如果該次考試得分最高的1%考生,平均成績為90%,則該次考試最低及格分數則設為63%。

如果成績單顯示您某科 "≦50%",表示考生程度比大部分的人差;若是">70%" 則表示程度尚可。

 

Calculator考試用計算機

CFA計算機本身可演算出相關係數、迴歸線、現金流及TRR等數據,同學應活用相關功能,避免使用公式浪費時間。

CFA考試中,只有下列兩種機型的計算機被允許帶入考場。

 

Texas Instruments BAII Plus

(95﹪的台灣考生均使用此種計算機)

 

Hewlett Packard 12C (including the Hewlett Packard 12C Platinum)

 

提醒

 考試前,考試單位會要求考生做計算機Reset的動作,同學應先熟悉計算機Reset的方式。在使用計算機的記憶功能後,要記得清除記錄,以免其參數影響之後的計算結果。

 

考試流程

Step1-註冊

CFA協會網頁註冊考試(http://www.cfainstitute.org)初次註冊時須繳費用,內含協會教材費用,考試報名費另計

Step2-報考

針對不同等級報考並繳費

Step3-準備

確認考試日期,自行至CFA協會網站下載列印准考證

Step4-考後

申請協會會員,繳交會費,擁有四年相關協會認可的工作經歷並簽署職業行為倫理標準守則(違反者則吊銷執照)

 

考試題型與配分

考試科目出題百分比 

 

考科科目

LEVEL 1

LEVEL 2

LEVEL 3

 

職業行為準則

15

10

10

經濟

經濟學(國際經濟、總體/個體經濟)

10

5-10

0

統計

數量方法

12

5-10

0

會計

財務報表分析

20

15-25

0

公司財管

8

5-15

0

資產評價

股票投資評價

10

20-30

5-15

債券投資評價

12

5-15

10-20

衍生性金融商品

5

5-15

5-15

其他資產評價

3

5-15

5-15

 

投資組合管理

5

5-15

45-55

 

考試題型 

 

 

LEVEL1

LEVEL2

LEVEL3

題型

31選擇題

題組式單選題

申論題和題組式選擇題

題數

240

120

各佔50%

傾向

著重觀念釐清

計算繁複

重觀念的統合與應用

考題重點

投資工具

資產評價

投資組合管理

注意事項

解題速度
專有名詞

題目多背景描述
注意閱讀能力及速度

觀念正確性
英文表達能力

全球通過率

48%~62%

46%~65%

64%~82%

台灣通過率

25%~30%

30%~35%

20%~25%

  

 

 

百科問與答

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